資產負債率是用資產負債表中的負債合計除以資產合計嗎?

資產負債率=負債總額/資產總額×100%

1、負債總額:指公司承擔的各項負債的總和,包括流動負債和長期負債.

2、資產總額:指公司擁有的各項資產的總和,包括流動資產和長期資產.

資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標志.它包含以下幾層含義:

①資產負債率能夠揭示出企業的全部資金來源中有多少是由債權人提供.

②從債權人的角度看,資產負債率越低越好.

③對投資人或股東來說,負債比率較高可能帶來一定的好處.(財務杠桿、利息稅前扣除、以較少的資本(或股本)投入獲得企業的控制權).

④從經營者的角度看,他們最關心的是在充分利用借入資金給企業帶來好處的同時,盡可能降低財務風險.

⑤企業的負債比率應在不發生償債危機的情況下,盡可能擇高.

由此可見,在企業管理中,資產負債率的高低也不是一成不變的,它要看從什么角度分析,債權人、投資者(或股東)、經營者各不相同;還要看國際國內經濟大環境是頂峰回落期還是見底回升期;還要看管理層是激進者中庸者還是保守者,所以多年來也沒有統一的標準,但是對企業來說:一般認為,資產負債率的適宜水平是40%~60%.

這個比率對于債權人來說越低越好.因為公司的所有者(股東)一般只承擔有限責任,而一旦公司破產清算時,資產變現所得很可能低于其帳面價值.所以如果此指標 過高,債權人可能遭受損失.當資產負債率大于100%,表明公司已經資不抵債,對于債權人來說風險非常大.

資產負債率反映債權人所提供的資金占全部資金的比重,以及企業資產對債權人權益的保障程度.這一比率越低(50%以下),表明企業的償債能力越強.

通常,資產在破產拍賣時的售價不到賬面價值的50%,因此如果資產負債率高于50%,則債權人的利益就缺乏保障.各類資產變現能力有顯著區別,房地產的變現價值損失小,專用設備則難以實現.不同企業的資產負債率不同,與其持有的資產類別有關.

事實上,對這一比率的分析,還要看站在誰的立場上.從債權人的立場看,債務比率越低越好,企業償債有保證,貸款不會有太大風險;從股東的立場看,在全部資本利潤率高于借款利息率時,負債比率越大越好,因為股東所得到的利潤就會加大.從財務管理的角度看,在進行借入資本決策時,企業應當審時度勢,全面考慮,充分估計預期的利潤和增加的風險,權衡利害得失,作出正確的分析和決策.

拓展資料

資產負債表是企業財務報告三大主要財務報表之一,選用適當的方法和指標來閱讀,分析企業的資產負債表,以正確評價企業的財務狀況、償債能力,對于一個理性的或潛在的投資者而言是極為重要的.在閱讀及分析資產負債表之前,應對以下幾個方面有所了解:

第一,了解資產負債表的性質,了解資產負債表能向公眾揭示哪些方面的信息.具體來說,資產負債是一種靜態的、反映企業在一定日期(即某一時點上)的財務狀況的財務報表,它除了直接反映在報表編制日企業所掌握或擁有的經濟資源(資產)、所負擔的債務以及股東在企業中應享有的權益外,還可以通過對報表中的有關資料進行處理后間接地反映企業的財務結構是否健全合理和償債能力高低等多方面的情況.

第二,了解一些與該企業有關的背景資料,如企業的性質、經營范圍、主要產品、財稅制度和政策及其變化、全年年度中所發生的一些重大事項等等.除此之外,還須了解一些國家的宏觀經濟政策,如產業政策、金融、財會制度、稅收等方面的變化.

第三,了解和掌握一些基本的分析方法.在對財務報表進行基礎分析時,最常用且最便捷有效的方法不外乎有結構分析法、趨勢分析法和比率分析法三種.困難的是要能夠熟練地并能綜合地運用這些方法去分析一些企業財務報表那些貌似孤立、單一的信息.最不容易掌握的卻是選擇何種標準去評價注冊會計師或你自己已經獲取或處理過的那些信息.

面對資產負債表中一大堆數據,你可能會有一種惘然的感覺,不知道自己應該從何處著手.根據我在實際工作中的經驗和體會,認為可以從以下幾個方面著手:

首先,游覽一下資產負債表主要內容,由此,你就會對企業的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有一個初步的認識.由于企業總資產在一定程度上反映了企業的經營規模,而它的增減變化與企業負債與股東權益的變化有極大的關系,當企業股東權益的增長幅度高于資產總額的增長時,說明企業的資金實力有了相對的提高;反之則說明企業規模擴大的主要原因是來自于負債的大規模上升,進而說明企業的資金實力在相對降低、償還債務的安全性亦在下降.

對資產負債表的一些重要項目,尤其是期初與期末數據變化很大,或出現大額紅字的項目進行進一步分析,如流動資產、流動負債、固定資產、有代價或有息的負債(如短期銀行借款、長期銀行借款、應付票據等)、應收帳款、貨幣資金以及股東權益中的具體項目等.

例如,企業應收帳款過多占總資產的比重過高,說明該企業資金被占用的情況較為嚴重,而其增長速度過快,說明該企業可能因產品的市場競爭能力較弱或受經濟環境的影響,企業結算工作的質量有所降低.此外,還應對報表附注說明中的應收帳款帳齡進行分析,應收帳款的帳齡越長,其收回的可能性就越小.又如,企業年初及年末的負債較多,說明企業每股的利息負擔較重,但如果企業在這種情況下仍然有較好的盈利水平,說明企業產品的獲利能力較佳、經營能力較強,管理者經營的風險意識較強,魄力較大.

再如,在企業股東權益中,如法定的資本公積金大大超過企業的股本總額,這預示著企業將有良好的股利分配政策.但在此同時,如果企業沒有充足的貨幣資金作保證,預計該企業將會選擇送配股增資的分配方案而非采用發放現金股利的分配方案.另外,在對一些項目進行分析評價時,還要結合行業的特點進行.就房地產企業而言! ,如該企業擁有較多的存貨,意味著企業有可能存在著較多的、正在開發的商品房基地和項目,一旦這些項目完工,將會給企業帶來很高的經濟效益.

再其次,對一些基本財務指標進行計算,計算財務指標的數據來源主要有以下幾個方面:直接從資產負債表中取得,如凈資產比率;直接從利潤及利潤分配表中取得,如銷售利潤率;同時來源于資產負債表利潤及利潤分配表,如應收帳款周轉率;部分來源于企業的帳簿記錄,如利息支付能力.限于篇幅,我在此主要介紹第一種情況中幾項主要財務指標的計算及其意義.

1、反映企業財務結構是否合理的指標有:

(1)凈資產比率=股東權益總額/總資產

該指標主要用來反映企業的資金實力和償債安全性,它的倒數即為負債比率.凈資產比率的高低與企業資金實力成正比,但該比率過高,則說明企業財務結構不盡合理.該指標一般應在50%左右,但對于一些特大型企業而言,該指標的參照標準應有所降低.

(2) 固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值

該指標反映的是企業固定資產的新舊程度和生產能力,一般該指標應超過75%為好.該指標對于工業企業生產能力的評價有著重要的意義.

(3)資本化比率=長期負債/(長期負債+股東股益)

該指標主要用來反映企業需要償還的及有息長期負債占整個長期營運資金的比重,因而該指標不宜過高,一般應在20%以下.

2、反映企業償還債務安全性及償債能力的指標有:

(1)流動比率=流動資產/流動負債

該指標主要用來反映企業償還債務的能力.一般而言,該指標應保持在2:1的水平.過高的流動比率是反映企業財務結構不盡合理的一種信息,它有可能是:

①企業某些環節的管理較為薄弱,從而導致企業在應收賬款或存貨等方面有較高的水平;

②企業可能因經營意識較為保守而不愿擴大負債經營的規模;

③股份制企業在以發行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營運;等等.但就總體而言,過高的流動比率主要反映了企業的資金沒有得到充分利用,而該比率過低,則說明企業償債的安全性較弱.

(2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用-待攤費用)/流動負債

由于在企業流動資產中包含了一部分變現能力(流動性)很弱的存貨及待攤或預付費用,為了進一步反映企業償還短期債務的能力,通常,人們都用這個比率來予以測試,因此該比率又稱為"酸性試驗".在通常情況下,該比率應以1:1為好,但在實際工作中,該比率(包括流動比率)的評價標準還須根據行業特點來判定,不能一概而論.

3、反映股東對企業凈資產所擁有的權益的指標主要有:

每股凈資產=股東權益總額/股本總額

該指標說明股東所持的每一份股票在企業中所具有的價值,即所代表的凈資產價值.該指標可以用來判斷股票市價的合理與否.一般來說,該指標越高,每一股股票所代表的價值就越高,但是這應該與企業的經營業績相區分,因為,每股凈資產比重較高可能是由于企業在股票發行時取得較高的溢價所致.

第四,在以上這些工作的基礎上,對企業的財務結構、償債能力等方面進行綜合評價.值得注意的是,由于上述這些指標是單一的、片面的,因此,就需要你能夠以綜合、聯系的眼光進行分析和評價,因為反映企業財務結構指標的高低往往與企業的償債能力相矛盾.如企業凈資產比率很高,說明其償還期債務的安全性較好,但同時就反映出其財務結構不盡合理.你的目的不同,對這些信息的評價亦會有所不同,如作為一個長期投資者,所關心的就是企業的財力結構是否健全合理;相反,如你以債權人的身份出現,他就會非常關心該企業的債務償還能力.

最后還須說明的是,由于資產負債表僅僅反映的是企業某一方面的財務信息,因此你要對企業有一個全面的認識,還必須結合財務報告中的其它內容進行分析,以得出正確的結論.

"資產負債率是用資產負債表中的負債合計除以資產合計嗎?"通過上文我們可以得知"資產負債率=負債總額/資產總額×100%"希望以上內容對財務朋友有所幫助,更多相關財務資訊,敬請關注會計學堂的更新.