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bs模型

B-S是兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家BLACK、SCHOLES名字的縮寫,為了紀(jì)念他們發(fā)現(xiàn)該模型而用他們的名字命名。?在二叉樹(shù)的期權(quán)定價(jià)模型中,如果標(biāo)的證券期末價(jià)格的可能性無(wú)限增多時(shí),其價(jià)格的樹(shù)狀結(jié)構(gòu)將無(wú)限延伸,從每個(gè)結(jié)點(diǎn)變化到下一個(gè)結(jié)點(diǎn)(上漲或下跌)的時(shí)間將不斷縮短,如果價(jià)格隨著時(shí)間周期的縮短,其調(diào)整的幅度也逐漸縮小的話,在極限的情況下,二叉樹(shù)模型對(duì)歐式權(quán)證的定價(jià)就演變?yōu)殛P(guān)于權(quán)證定價(jià)理論的經(jīng)典模型:B-S模型。

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