某股票的當(dāng)前價(jià)格為10元，6個(gè)月后股票價(jià)格上漲20%或下跌20%無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，執(zhí)行價(jià)格為11元，利用2步二叉樹(shù)法確定一年后歐式和美式看跌期權(quán)的無(wú)套利估值為多少

答： 你好 可以參考圖片案例

某股票現(xiàn)在的市價(jià)為10元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為10.7元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升25%，或者下降20%。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，則根據(jù)復(fù)制組合原理，該期權(quán)價(jià)值是（　）元。A、3.2 B、0 C、1.8 D、0.89

答： D 假設(shè)購(gòu)買(mǎi)股票數(shù)量為x，借款為y元，則有：如果股價(jià)上行：10×（1%2B25％）x-y×（1%2B3％）=10×（1%2B25％）-10．7如果股價(jià)下行：10×（1-20％）x-y×f1%2B3％）=0解方程組可得：x=0．4；y=3．11期權(quán)價(jià)值=組合投資成本=10×0．4-3．11=0．89（元）

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型參數(shù)包括（　）。A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 B、現(xiàn)行股票價(jià)格 C、執(zhí)行價(jià)格　　 D、預(yù)期紅利

答： 【正確答案】 ABC 【答案解析】 布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型有5個(gè)參數(shù)，即：現(xiàn)行股票價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、至到期日的剩余年限、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和股票報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差。布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)在期權(quán)壽命期內(nèi)，買(mǎi)方期權(quán)標(biāo)的股票不發(fā)放股利，因此，預(yù)期紅利不是該模型的參數(shù)。 【該題針對(duì)“B-S模型參數(shù)的估計(jì)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】