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送心意

孫燃老師

職稱注冊會計師,中級會計師

2022-03-02 22:38

您好,可以通過協(xié)方差矩陣圖來理解。協(xié)方差矩陣中,方差項代表個別資產(chǎn)的風(fēng)險,協(xié)方差項代表證券之間的共同變動程度(相關(guān)性)。隨著組合內(nèi)資產(chǎn)數(shù)量的增加,方差項所占的比重越來越小,表明個別資產(chǎn)對投資組合風(fēng)險的影響越來越小,直至可以忽略不計;而協(xié)方差項所占比重越來越大,表明投資組合風(fēng)險主要決定于組合內(nèi)各證券收益率的相關(guān)性。
  因此,充分投資組合的風(fēng)險,只受證券之間協(xié)方差(即相關(guān)性或共同變動程度)的影響,而與各證券本身的方差(個別風(fēng)險)無關(guān)。

彩色的貓咪 追問

2022-03-03 21:49

老師,有方差矩陣圖嗎?好像這個沒講呀

孫燃老師 解答

2022-03-03 22:06

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同學(xué),你好 財務(wù)風(fēng)險的分類是籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運風(fēng)險、收益分配風(fēng)險四個方面。財務(wù)風(fēng)險又稱籌資風(fēng)險,是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來的可能影響。 1)籌資風(fēng)險:籌資風(fēng)險指的是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化,企業(yè)籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性。籌資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、再融資風(fēng)險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。 2)投資風(fēng)險:投資風(fēng)險指企業(yè)投入一定資金后,因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險。 3)資金營運風(fēng)險:資金營運風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險,是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運動的遲滯,產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。 4)收益分配風(fēng)險
2023-05-07 15:36:18
籌資 風(fēng)險
2015-11-12 22:39:25
您好,可以通過協(xié)方差矩陣圖來理解。協(xié)方差矩陣中,方差項代表個別資產(chǎn)的風(fēng)險,協(xié)方差項代表證券之間的共同變動程度(相關(guān)性)。隨著組合內(nèi)資產(chǎn)數(shù)量的增加,方差項所占的比重越來越小,表明個別資產(chǎn)對投資組合風(fēng)險的影響越來越小,直至可以忽略不計;而協(xié)方差項所占比重越來越大,表明投資組合風(fēng)險主要決定于組合內(nèi)各證券收益率的相關(guān)性。   因此,充分投資組合的風(fēng)險,只受證券之間協(xié)方差(即相關(guān)性或共同變動程度)的影響,而與各證券本身的方差(個別風(fēng)險)無關(guān)。
2022-03-02 22:38:37
1、天使投資與風(fēng)險投資的融資方式不同 天使投資是屬于直接融資的范疇,即投資者的資金是直接投入被**司的。而風(fēng)險投資則是介于間接融資與直接融資之間的種融資方式,即風(fēng)險投資是從其他人那里融資過來,然后進(jìn)行投資。簡單的說,風(fēng)險投資是進(jìn)行代理投資。 2、天使投資與風(fēng)險投資的投資額度不同 天使投資是屬于個人行為,因此對單個項目的投資額通常不會很大,一般以300萬500萬元這個區(qū)間為主。而風(fēng)險投資是屬于機構(gòu)行為,因此它的單筆投資一般不會低于1000萬元,但多家機構(gòu)合投除外。風(fēng)險投資在3000萬-5000萬元居多,不排除會有超過1億元的投資額度。 3、天使投資與風(fēng)險投資選擇投資的關(guān)注點不同 天使投資人在選擇投資目標(biāo)的時候,一般不會去關(guān)注公司的收入、利潤等財務(wù)指標(biāo),因為對于初創(chuàng)公司而言,一般也沒有什么收入和利潤。而是更多的關(guān)注投資目標(biāo)的現(xiàn)金儲備情況,每月現(xiàn)金消耗情況等。 而風(fēng)險投資則更多的關(guān)注投資目標(biāo)的市場地位、影響力、占有率等,看其是否在同類公司中具有競爭力,看其估值是否存在定的上升空間。
2020-06-28 18:29:48
您好!靜態(tài)回收期指標(biāo)能在一定程度上反映項目投資風(fēng)險的大小,靜態(tài)回收期越短風(fēng)險越小。
2022-02-25 21:51:53
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