有點不理解投資組合的標準差的計算
安詳的小蝴蝶
于2021-04-12 14:31 發布 ??1488次瀏覽


- 送心意
陳詩晗老師
職稱: 注冊會計師,高級會計師
2021-04-12 15:55
資產組合標準差,它的計算兩部分,第一部分就是你每一個單項資產,他的一個方差的一個加權平均,但是由于那個組合的資產,他們可以底下風險,所以說,還要加下夠單項資產的標準差的加權平均,再乘以相關系數抵消的這一部分。
相關問題討論

資產組合標準差,它的計算兩部分,第一部分就是你每一個單項資產,他的一個方差的一個加權平均,但是由于那個組合的資產,他們可以底下風險,所以說,還要加下夠單項資產的標準差的加權平均,再乘以相關系數抵消的這一部分。
2021-04-12 15:55:10

同學你好,上述問題暫無老師能解答,非常抱歉!
2021-04-12 13:06:33

投資組合的標準差就是在本身每一個項目的標準,它的基礎上還考慮了一個相關系數。
2021-06-01 08:47:28

投資組合的標準差計算公式為 σP=W1σ1%2BW2σ2。
標準差σ衡量的是一組數據的整體偏離均值(發散)的程度,該結果反映的是一組數據的整體性質。從公式可以推斷出,如果不斷增加樣本,則最后這組數據標準差的數值會趨于一個穩定值,即該組數據背后代表的變量的真實發散程度。
這反映了大數定理的思想:當我們對某個變量測量無限次,其測量的統計性質會趨近于這個變量本身的真實統計性質。當測量次數足夠大的時候,即便加入了個別的新數據也并不會對這個結果產生顯著的影響。
假設投資者都是風險厭惡者,都愿意得到較高的收益率,如果要他們承受較大的風險則必須以得到較高的預期收益作為補償。風險是以收益率的變動性來衡量,用統計上的標準差來代表。
假定投資者根據金融資產的預期收益率和標準差來選擇投資組合,而他們所選取的投資組合具有較高的收益率或較低的風險。
投資組合的風險是用投資組合回報率的標準方差來度量,而且,增加投資組合中的證券個數可以降低投資組合的總體風險。但是,由于股票間實際存在的相關性,無論怎么增加個數都不能將投資組合的總體風險降到零。
事實上,投資組合的證券個數越多,投資組合與市場的相關性就越大,投資組合風險中與市場有關的風險份額就越大。這種與市場有關并作用于所有證券而無法通過多樣化予以消除的風險稱為系統風險或市場風險。
而不能被市場解釋的風險稱為非系統風險或可消除風險。所以,無限制地增加成分證券個數將使投資組合的風險降到指數的市場風險。
2021-12-01 06:53:25

你好,因為對于充分的投資組合,協方差矩陣中協方差的個數遠遠大于方差的個數(方差很少,協方差很多)。所以只有協方差是重要的,而方差的作用是微不足道的,所以充分投資組合的風險,只受證券之間協方差的影響,而與各證券本身的方差無關。如果不是充分投資組合,則既受協方差的影響,也受證券本身的影響。
2020-06-19 08:50:57
還沒有符合您的答案?立即在線咨詢老師 免費咨詢老師
精選問題
獲取全部相關問題信息
安詳的小蝴蝶 追問
2021-04-12 16:09
陳詩晗老師 解答
2021-04-12 16:20
安詳的小蝴蝶 追問
2021-04-12 16:35
陳詩晗老師 解答
2021-04-12 16:36