老師你好！什么是ABS付款方式？

五條悟老師

職稱：注冊會計師,中級會計師,初級會計師

2019-08-12 17:52

ABS項目在拿到上交所無異議函后6個月可以發行。
T+1日：簿記建檔日。在券商簿記建檔時，發行人自持劣后也需要參與認購，同時邀請券商、信托、銀行、險資參與。實際上客戶在此前已經溝通好，當天可以確認配售結果。

T+2日：簽約日。發行人和中簽投資人簽訂各種協議。

T+3日：打款日。投資人將資金打到募集賬戶，管理人一般將募集賬戶開在監管行或者過橋行（如果存在過橋）。

T+4日：ABS計劃成立日。
由ABS業務流程可以看出，前兩日一般不涉及資金之間的真正流轉，從T+3日開始，投資者將認購資金打款至募集賬戶，再通過托管賬戶劃轉至原始權益人收款賬戶。原始權益人在收到相關款項后，將基礎資產轉讓至專項計劃名下，ABS計劃至此成立。

ABS成立后，買受人或債務人每日將基礎資產對應的現金流按照原有還款路徑劃付至原始權益人基礎資產收款賬戶，原始權益人應于當月月末將該筆款項轉入監管賬戶，而監管行應在每個回收款轉付日及循環購買日將資金從監管賬戶轉入托管賬戶。接下來，會計師事務所在托管行當場驗資，然后出驗資報告（有時會在募集賬戶驗資，視不同項目具體情況而定）。管理人看到驗資報告后，宣布ABS計劃成立，同時將托管賬戶的資金分配給原始權益人。

最后，在ABS計劃存續期間的還本付息日，管理人將回收資金轉入投資者收益賬戶中。