
現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量分析是對(duì)項(xiàng)目籌資、建設(shè)、投產(chǎn)運(yùn)行到關(guān)閉整修的周期內(nèi),現(xiàn)金流出和流入的全部資金活動(dòng)的分析。進(jìn)行現(xiàn)金流量分析的第一步是按照建設(shè)和生產(chǎn)的規(guī)劃進(jìn)度與資金規(guī)劃,計(jì)算出整個(gè)工程壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量,并按年排列現(xiàn)金流量計(jì)算表。第二步是把各年現(xiàn)金流量按次累計(jì)起來(lái),繪制出累計(jì)現(xiàn)金流通圖。累計(jì)現(xiàn)金流通圖可直觀、綜合地表達(dá)工程項(xiàng)目的可行度,累計(jì)最大凈現(xiàn)金支出額、投資回收期、總的凈現(xiàn)金流量和凈現(xiàn)值,以及按項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率計(jì)算的累計(jì)凈現(xiàn)值曲線。現(xiàn)金流量分析對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)具有重要意義。
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- 問(wèn) 海爾智家2020年和2019年度現(xiàn)金流量資料如下 分析要求: (1)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析; (2)對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析; (3)從現(xiàn)金流量角度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行綜合分析。陳詩(shī)晗老師 注冊(cè)會(huì)計(jì)師,高級(jí)會(huì)計(jì)師你好,你需要給出具體材料數(shù)據(jù)呢 查看全文>
- 問(wèn) 現(xiàn)金流量分析該具體如何分析,分析什么暖暖老師 中級(jí)會(huì)計(jì)師,稅務(wù)師,審計(jì)師現(xiàn)金流量表的分析與運(yùn)用 在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中,現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)顯得 更為重要。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力,更為清晰地揭示 企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。 1.流入結(jié)構(gòu)分析 由于經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)均能帶來(lái)現(xiàn)金流入,因此,就應(yīng)著重分析流入結(jié)構(gòu)。 2.流出結(jié)構(gòu)分析 3.流入流出比例分析 查看全文>
- 問(wèn) 如何做現(xiàn)金流量分析易 老師 中級(jí)會(huì)計(jì)師,稅務(wù)師,審計(jì)師現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ),反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析,既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn),分析其內(nèi)部構(gòu)成,又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析,以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此,現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手: 一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu),可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成,評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。 (一)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。 l、將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷(xiāo)平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)大,銷(xiāo)售回款良好,創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。 2、將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較,可大致說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大,說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,營(yíng)銷(xiāo)狀況良好。 3、將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較,增長(zhǎng)率越高,說(shuō)明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。 (二)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模或開(kāi)發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí),需要大量的現(xiàn)金投入,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),但如果企業(yè)投資有效,將會(huì)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù),創(chuàng)造收益,企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此,分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量,應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行,不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。 (三)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來(lái)說(shuō),籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)面臨的償債壓力也越大,但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本,則不僅不會(huì)面臨償債壓力,資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此,在分析時(shí),可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較,所占比重大,說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。 (四)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先,分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重,了解現(xiàn)金的主要來(lái)源。一般來(lái)說(shuō),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營(yíng)狀況較好,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次,分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重,它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來(lái)說(shuō),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。 查看全文>
- 問(wèn) 現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析3號(hào)直播 初級(jí)會(huì)計(jì)師,高級(jí)會(huì)計(jì)師現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析以會(huì)計(jì)分析提供的資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),利用專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)分析技術(shù)和方法(主要有比率分析、因素分析、綜合分析等),為信息使用者提供決策有用信息。與會(huì)計(jì)分析相比,財(cái)務(wù)分析內(nèi)容包括: 1.償債能力分析, 在正常經(jīng)營(yíng)情況下,企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得的現(xiàn)金收入,首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一些支出。 2.獲現(xiàn)能力分析, 獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值。 3.財(cái)務(wù)彈性分析, 財(cái)務(wù)彈性分析是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。這種能力來(lái)源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較,現(xiàn)金流量超過(guò)需要,有剩余的現(xiàn)金,適應(yīng)性就強(qiáng),因此,財(cái)務(wù)彈性的衡量是用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較,支付要求可以是投資需求或承諾支付等。 4.流動(dòng)性分析, 流動(dòng)性是指將凈資產(chǎn)迅速變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。 5.支付能力分析, 支付能力分析主要是通過(guò)企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金(特別是其中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入)與各項(xiàng)支出的現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行比較。 6.收益品質(zhì)分析, 由于應(yīng)收帳款的存在以及會(huì)計(jì)利潤(rùn)容易受人操縱,企業(yè)當(dāng)期的收益質(zhì)量往往會(huì)受到一定的影響。通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的對(duì)比就可以對(duì)企業(yè)的收益品質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。 7.成長(zhǎng)能力分析, 成長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)與速度,包括企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,利潤(rùn)和所有者權(quán)益的增加等。 8.適應(yīng)能力分析, 財(cái)務(wù)適應(yīng)性是指企業(yè)適應(yīng)各種變化的能力,這兩者是通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量占全部現(xiàn)金流量的比率進(jìn)行分析。其比率越高,說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流速越快,流量越大,企業(yè)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)越穩(wěn)固,從而償債能力與對(duì)外籌資能力就越強(qiáng),其財(cái)務(wù)適應(yīng)性就越好,抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也越高。 查看全文>
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