對(duì)于D選項(xiàng),如果兩種證券中,是有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合,那么相關(guān)系數(shù)等于0,那么證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于有風(fēng)險(xiǎn)的證券資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差*風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重,不是正好等于證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)嗎?
灌湯包
于2024-02-04 18:47 發(fā)布 ??780次瀏覽
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杰老師
職稱: 注冊(cè)會(huì)計(jì)師,中級(jí)會(huì)計(jì)師
2024-02-04 18:55
同學(xué),你好。不是這么算的。
相關(guān)問(wèn)題討論

同學(xué),你好。不是這么算的。
2024-02-04 18:55:03

同學(xué) 你好
ABC
投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù),所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。
2018-12-07 16:35:28

相關(guān)程度看的是相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值,所以相關(guān)系數(shù)在0~%2B1之間變動(dòng)時(shí),相關(guān)程度越低,相關(guān)系數(shù)是越接近0的,分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越大。相關(guān)系數(shù)在0~-1之間變動(dòng)時(shí),相關(guān)程度越低,是越接近0的,分散風(fēng)險(xiǎn)的程度越小。分散效應(yīng)看的是相關(guān)系數(shù)的數(shù)值本身,如果相關(guān)系數(shù)是-0.8,那么相關(guān)程度很高,但是風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)是比較強(qiáng)的,所以選項(xiàng)不對(duì)。當(dāng)兩種資產(chǎn)完全負(fù)相關(guān),風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)最強(qiáng);當(dāng)兩種資產(chǎn)完全正相關(guān),風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)最弱——完全正相關(guān)和完全負(fù)相關(guān)都屬于相關(guān)程度高的,但是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)強(qiáng),一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)弱。所以選項(xiàng)的說(shuō)法是不全面的。這里是通過(guò)兩個(gè)極端來(lái)證明選項(xiàng)的說(shuō)法不正確
2021-09-23 07:35:19

【正確答案】 AD
【答案解析】 根據(jù)兩種證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差表達(dá)式可知:(1)當(dāng)r12=1時(shí),σP=A1σ1+A2σ2,即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù),選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;假設(shè)兩種證券等比例投資,即投資比例均為1/2,相關(guān)系數(shù)為1,則σP=(σ1+σ2)/2,即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。選項(xiàng)B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件,所以不正確。(2)當(dāng)r12=-1時(shí),σP=|(A1σ1-A2σ2)|,在兩種證券等比例投資的情況下,σP=|(σ1-σ2)/2|,即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半,選項(xiàng)C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件,選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。(3)當(dāng)r12<1且兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差均不為0,有(A12σ12+2 A1σ1 A2σ2r12+A22σ22)1/2<A1σ1+A2σ2,因此選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。
2020-03-07 15:25:37

您好
選擇AD
根據(jù)兩種證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差表達(dá)式可知:(1)當(dāng)r12=1時(shí),σP=A1σ1+A2σ2,即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù),選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;假設(shè)兩種證券等比例投資,即投資比例均為1/2,相關(guān)系數(shù)為1,則σP=(σ1+σ2)/2,即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。選項(xiàng)B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件,所以不正確。(2)當(dāng)r12=-1時(shí),σP=|(A1σ1-A2σ2)|,在兩種證券等比例投資的情況下,σP=|(σ1-σ2)/2|,即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半,選項(xiàng)C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件,選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。(3)當(dāng)r12<1且兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差均不為0,有(A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2<A1σ1+A2σ2,因此選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。
2020-02-29 15:55:06
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