您好，債券溢折價；攤銷；實際利率法 
   
  新企業會計準則要求債券溢折價采用實際利率法攤銷。實際利率法是按實際利率和債券的期初攤余成本確定債券的實際利息費用（或收益），再按其與債券票面利息費用（或收益）的差額確定當期債券溢折價攤銷金額的方法。本文主要討論實際利率法攤銷債券溢折價的幾個核心問題：債券溢折價的形成、債券實際利率的確定、債券溢折價的攤銷以及債券溢折價攤銷的會計核算等內容，并從發行債券企業和購買債券企業的不同角度，通過實例解析分期付息到期一次還本溢價發行的債券和分期計息到期一次還本付息折價發行的債券，從債券發行至到期的會計核算。 
  一、債券溢折價的形成 
  債券的發行分面值發行、溢價發行和折價發行。債券發行價格主要因債券的票面利率（或名義利率）與實際利率（或市場利率）不同而不同。 
  當債券票面利率高于實際利率，表明債券發行單位實際應按票面利率支付的利息將高于按實際利率計算的利息，發行單位應按高于債券票面價值的價格發行，即溢價發行。溢價發行對于發行單位而言，是為以后多付利息而事先得到的補償；對投資者而言，是為以后多得利息而事先付出的代價。如果債券的票面利率低于市場利率，表明債券發行單位實際應按票面利率支付的利息低于按市場利率計算的利息，發行單位應按低于票面價值的價格發行，即折價發行。折價發行對發行單位而言，是為今后少付利息而事先付出的代價；對投資者而言，是為今后少得利息而事先得到的補償。 
  二、債券實際利率的確定 
  企業發行債券時，應當根據票面利率i與實際利率r的關系，按貨幣時間價值原理確定債券的發行價格；反之，當發行價格確定以后，我們也可以根據票面利率和發行價格的關系，用試差法確定實際利率。用試差法確定實際利率的基本原理如下： 
  （一）分期付息到期一次還本的債券 
  根據公式： 
  （其中n為債券的期限） 
  假設一個實際利率r，計算一個現值，比較該現值與發行價格，如果兩者不夠接近，再繼續假設r，繼續計算現值，直到找到一個接近但又大于發行價格的現值，此時的r稱為，現值稱為現值1；同理，再找到一個接近但又小于發行價格的現值，此時的r稱為，現值稱為現值2；還有一個關系即實際利率r和發行價格相對應。假設現值和實際利率r的關系為線性關系，可列方程： 
  【案例1】甲公司2007年1月1日以41 800 000元（含交易費用）的價格購入乙公司2007年1月1日發行的面值40 000 000元，期限5年，票面利率i為5%，按年付息到期一次還本的債券。甲公司將債券投資劃分為持有至到期投資。債券溢價按實際利率法攤銷，設該債券的實際利率用r表示。相關稅費略。 
  【解析】根據上述公式，經多次計算后得出： 
  當=3.5%時，對應的現值1=42 709 031.43元；當=4.5%時，對應的現值2=40 877 995.35元。即： 
  【案例2】丙公司2007年1月1日以37 300 000元（含交易費用）的價格購入丁公司2007年1月1日發行的5年期債券，面值40 000 000元，票面利率5%。該債券按年計息到期一次還本付息，且利息不以復利計算。丙公司將該債券投資劃分為持有至到期投資。債券折價按實際利率法攤銷，實際利率用r表示。相關稅費略。 
  【解析】根據上述公式，經多次計算后得出： 
  當=6%時，對應的現值1=37 362 908.64（元），當=6.5%時，對應的現值2=36 494 041.83（元），即： 
  為下面計算方便，實際利率r按6%計算。 
  三、債券溢折價的攤銷 
  新企業會計準則要求債券溢折價采用實際利率法攤銷。即在債券的有效期限內每年年末按照債券的期初攤余成本乘以實際利率，作為當期的實際利息費用（或收益），再按當期實際利息費用（或收益）與票面利息費用（或收益）的差額作為當期債券溢折價的攤銷金額。債券溢折價攤銷的計算公式如下： 
  債券溢價的攤銷金額=面值×票面利率-期初攤余成本×實際利率 
  債券折價的攤銷金額=期初攤余成本×實際利率-面值×票面利率 
  債券包括分期付息到期一次還本的債券和分期計息到期一次還本付息的債券，前者每年年末計提的利息應當記入“應付利息”或“應收利息”科目，與債券賬面價值無關；后者每年年末計提的利息應當記入“應付債券――應計利息”或“持有至到期投資――應計利息”科目，增加債券的賬面價值。上述公式中的“期初攤余成本”包括債券面值、尚未攤銷的債券溢折價和分期計息到期一次還本付息債券的利息，不包括分期付息到期一次還本債券的利息。債券溢折價攤銷期滿時，債券的攤余成本為債券面值與分期計息到期一次還本付息債券的全部利息。 
  由于債券溢折價的存在，票面利息不再是債券的實際利息費用（或收益），每期債券溢折價的攤銷金額作為債券利息費用（或收益）的調整。溢價發行的債券，債券的實際利息費用（或收益）等于票面利息減去債券溢價的攤銷金額；折價發行的債券，債券的實際利息費用（或收益）等于票面利息加上債券折價的攤銷金額。 
  實際利息費用（或收益）的計算公式如下： 
  溢價發行債券的實際利息費用（或收益）=面值×票面利率-債券溢價攤銷金額 
  折價發行債券的實際利息費用（或收益）=面值×票面利率+債券折價攤銷金額 
  四、債券溢折價攤銷的會計核算 
  發行債券的企業設置“應付債券”科目，核算企業為籌集（長期）資金而發行債券的本金和利息。“應付債券”科目可分別設置“面值”、“利息調整”、“應計利息”等明細科目，分別核算所發行債券的面值、溢折價、到期一次還本付息的債券利息等內容。其中“應付債券――利息調整”科目由原政策“應付債券――債券溢價”和“應付債券――債券折價”科目合并而來，核算債券溢折價的形成和攤銷過程。企業當期因債券確定的實際利息費用記入“在建工程”、“財務費用”科目。根據會計準則的規定，在資本化期間內，每一會計期間的利息（包括折價或溢價的攤銷）資本化金額，屬于為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。 
  購買債券的企業設置“持有至到期投資”科目，核算企業持有至到期投資的攤余成本。“持有至到期投資”科目可分別設置“成本”、“利息調整”、“應計利息”等明細科目，分別核算所購債券的面值、溢折價、到期一次還本付息的債券利息等內容。其中“持有至到期投資――利息調整”科目由原政策“長期債權投資――債券溢價”和“長期債權投資――債券折價”合并而來，核算債券溢折價的形成和攤銷過程。企業當期因債券確定的實際利息收益記入“投資收益”科目。 
  （一）溢價發行分期付息到期一次還本債券的案例分析 
  【案例3】沿用【案例1】。乙公司發行債券所籌款項用于購建廠房，假定該廠房于2008年6月30日達到預定可使用狀態。 
  【解析】溢價發行債券時，發行債券企業和購買債券企業從債券發行至到期的實際利息、利息調整的計算及會計核算如表1、表2所示。（計算結果四舍五入取整） 
  （二）折價發行分期計息到期一次還本付息債券的案例分析 
  【案例4】沿用【案例2】。丁公司發行債券所籌款項用于購建一條汽車生產線，假定該生產線于2008年12月31日達到預定可使用狀態。 
  【解析】折價發行債券時，發行債券企業和購買債券企業從債券發行至到期的實際利息、利息調整的計算及會計核算如表3、表4所示。（計算結果四舍五入取整）