2018年初A公司發行標準化債券，債券面值是90元，票面年化利率為11%，20年到期，每半年付一次利息，到期還本金; 2018年初同年B公司同樣發型標準化債券，債券面值是100元，票面年化利率為10%，15年到期，一年付一次利息，到期還本金 ，假定市場無風險利率為9%，2023年初甲投資者入市，1.請問當時AB債券在市場中的理論價值應該為分別為多少？2.如無風險利率調整到6%即降低33.33%后，AB兩債券的理論價格會發生多少變化？

答： 首先，我們需要對兩種債券的現金流進行計算。 對于A公司發行的債券，每半年付一次利息，因此2018年至2023年初的利息支付為： 利息支付?=?90?*?11%?/?2?*?(1?%2B?0.5)?^?6?-?1 通過查表可得到二點五次方的值，這里用excel計算為： =BESJX(0.5,?6)?在Excel中可得結果為：1.37625 因此，利息支付為： 利息支付?=?90?*?11%?/?2?*?1.37625?-?90?*?11%?/?2 接下來，我們需要計算債券在2023年初的市場價值。由于債券是到期一次還本，因此最后的現金流為債券的面值。債券的市場價值可以通過將未來的現金流折現到現在來計算。對于半年付息一次的債券，其折現率為：(1?%2B?無風險利率)^0.5?-?1。因此，A公司債券在2023年初的市場價值為： 市場價值?=?(利息支付現金流折現?%2B?面值現金流折現)?/?(1?%2B?年化折現率)^5 對于B公司發行的債券，其每年付一次利息，因此2018年至2023年初的利息支付為： 利息支付?=?100?*?10%?*?(1?%2B?0.5)^6?-?1 通過查表可得到二點五次方的值，這里用excel計算為： =BESJX(0.5,?6)?在Excel中可得結果為：1.37625 因此，利息支付為： 利息支付?=?100?*?10%?*?1.37625?-?100?*?10% 接下來，我們需要計算債券在2023年初的市場價值。同樣地，對于一年付息一次的債券，其折現率為：(1?%2B?無風險利率)?-?1。因此，B公司債券在2023年初的市場價值為： 市場價值?=?(利息支付現金流折現?%2B?面值現金流折現)?/?(1?%2B?年化折現率)^時間期數 當無風險利率從9%降低到6%時，現金流和折現率都將發生變化，這會影響到債券的理論價格。我們可以使用之前提到的公式重新計算A和B兩公司的債券理論價格。折現率的降低會使得未來現金流的折現值減小，從而使得債券的理論價格降低。

投資收益或者債權投資_利息調整怎么算出來的呀？

答： 投資收益是按照實際利率算出來的實際利息收入，債權投資—利息調整是票面收益與實際利息收入的差額

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

ABC公司于2018年1月1日發行3年期付息債券，面值100元，票面利率為6%，半年付息一次。某投資者于2020年6月30日（假設尚未支付當期利息）以102元價格購入并持有到期，計算該債券的到期收益率。

答： 您好，這個沒有其他條件了把