1.某公司要進行一項投資,經營期4年，需固定資產投資100萬元,在建設初一次投人，按4年年數總和法折舊,無殘值;需墊付營運資金60萬元,在經營期滿時全額收回;每年銷售收入120萬元,消費稅稅率為5%,銷售收入的50%在本年收款,其余50%在下年收款,在第4年時全部收款;每年付現成本為50萬元。所得稅稅率為25%。計算各年的現金流量。

答： 該公司的經營期為4年，固定資產投資為100萬元，建設期初一次性投入。根據年數總和法計提折舊，無殘值。同時，需墊付營運資金60萬元，經營期滿時全額收回。 接下來，我們需要計算各年的現金流量。 第1年： 固定資產投資：由于在建設期初一次性投入，所以第一年的固定資產投資為100萬元。 折舊：由于使用年數總和法計提折舊，所以第一年的折舊為100萬元?×?4/1?=?40萬元。 營運資金墊付：由于第一年需墊付營運資金60萬元，所以第一年的現金流出為60萬元。 收入：第一年的銷售收入為120萬元。 成本：第一年的付現成本為50萬元。 稅金：第一年的消費稅為120萬元?×?5%?=?6萬元。 凈現金流量：第一年的凈現金流量為120萬元?-?50萬元?-?6萬元?-?40萬元?-?60萬元?=?-84萬元。 第2年： 折舊：第二年的折舊為100萬元?×?3/1?=?30萬元。 營運資金墊付：由于第二年需墊付營運資金60萬元，所以第二年的現金流出為-60萬元。 收入：第二年的銷售收入為120萬元?×?50%?%2B?(120萬元?×?50%/2)?=?60萬元?%2B?30萬元?=?90萬元。 成本：第二年的付現成本為50萬元。 稅金：第二年的消費稅為90萬元?×?5%?=?4.5萬元。 凈現金流量：第二年的凈現金流量為90萬元?-?50萬元?-?4.5萬元?-?30萬元?-?(-60萬元)?=?35.5萬元。 第3年： 折舊：第三年的折舊為100萬元?×?2/1?=?20萬元。 營運資金墊付：由于第三年需墊付營運資金60萬元，所以第三年的現金流出為-60萬元。 收入：第三年的銷售收入為(120萬元?×?(1-5%/2))?×?(1%2B5%/2)?=?(120萬元?×?(1-2.5%/2))?×?(1%2B2.5%/2)?=?97.5萬元。 成本：第三年的付現成本為(50萬元?×?(1%2B5%/2))?=?(50萬元?×?(1%2B2.5%/2))?=?51.25萬元。 稅金：第三年的消費稅為97.5萬元?×?5%?=?4.875萬元。 凈現金流量：第三年的凈現金流量為97.5萬元?-?51.25萬元?-?4.875萬元?-?20萬元?-?(-60萬元)?=?31.375萬元。 第4年： 折舊：第四年的折舊為100萬元?×?1/1?=?10萬元。 營運資金墊付：由于第四年需墊付營運資金60萬元，所以第四年的現金流出為-60萬元。

1.某公司要進行項投資,經營期4年，需固定資產投資100萬元，在建設初一次投人，按4年年數總和法折1日無殘值：需墊付營運資金60萬元在經營期滿時全額收回：每年銷售收入120萬元,銷售稅金率為 5%;每年付現成本為50萬元。所得稅率為40%。要求計算各年的現金流量。

答： 同學您好， 0時點現金流量=-100-60=-160萬元 1時點現金流量=4/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)=54.4萬元 2時點現金流量=3/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)=50.4萬元 3時點現金流量=2/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)=46.4萬元 4時點現金流量=1/10*100*0.4+[（120*（1-0.05）-50]*(1-0.4)+60=102.4萬元

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

康源葡萄酒廠是生產葡萄酒的中型企業，該廠生產的葡萄酒，酒香純正，價格合理，長期以來供不應求。為了擴大生產能力，康源葡萄酒廠準備新建一條生產線。負債這項投資決策工作的財務經理經過調查研究之后，得到如下相關資料：（1）該生產線的初始投資為12.5萬元，分兩年投入，第1年年初投入10萬元，第2年年初投入2.5萬元。第2年項目完工并正式投產使用。投產后銷售收入每年增加均為30萬元，投資項目可使用5年，5年后殘值為2.5萬元。在生產線運作期間要墊支流動資金2.5萬元，這筆資金在項目結束時可全部收回。（2）該項目生產的產品總成本構成如下：材料費用：20萬元 人工費用：2.83萬元制造費用（不含折舊）：2萬元 折舊費用：2萬元（3）公司適用的所得稅稅率為25%，增值稅稅率13%，公司投資收益率為10%。根據上述資料，公司領導要求財務經理：（1）畫出項目的時間軸，計算項目的固定資產投資額、原始投資額、計算期；（2）計算出該項目的現金凈流量和凈現值，以供投資決策會議之用。（3）簡單闡述項目投資決策中為什么使用現金流量而不使用利潤？

答： 原始投資額　　　－１５萬 固定資產投資額 -12.5萬 項目計算期　　　７年 現金凈流量　 ０時點，－１０萬 １時點，－２．５萬 ２時點，－２．５萬 ３－６年，（３０－２０－２．８３－２－２）＊７５％＋２＝４．３７７５ ７年，４．３７７５＋２．５＋２.5＝9.3775 凈現值 －１０－２．５＊（Ｐ／Ｆ，１０％，１）－２．５＊（Ｐ／Ｆ，１０％，２）＋４．３７７５＊（Ｐ／Ａ，１０％，４）＊（Ｐ／Ｆ，１０％，２）＋9.3７７５＊（Ｐ／Ｆ，１０％，７） 、凈現值大于０，可行 凈利潤沒有考慮非付現成本，但現金流量 綜合考慮，用基礎的現金流量 理論決策 更為合理。