市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＝11.98%－4%＝7.98% 這里為什么不去除該股票的貝塔系數(shù)1.5 ？請(qǐng)解析，謝謝！

答： 你好 這些股票是能代表股票市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的股票，所以計(jì)算出的收益率，是股票市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)必要報(bào)酬率。也就是Rm 現(xiàn)在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，就是Rm-Rf。就是市場(chǎng)組合的平均報(bào)酬率超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)那部分，就是風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的溢價(jià)

五風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢籌為8%，股票的貝塔系數(shù)為2，股票的必要報(bào)酬率怎么算

答： 必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率%2B（平均風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）*β

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

ABC公司的市場(chǎng)貝塔系數(shù)是1.6，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是4%。經(jīng)過(guò)分析師預(yù)測(cè)，下年的投資者預(yù)期報(bào)酬率是15%，則該公司的股價(jià)

答： C，β為1.6表明了該股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如果讓投資人承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)CAPM，理論上投資者要求獲得20%的收益率： Ke＝Rf＋β(Rm－Rf)＝4%＋1.6×10%＝20% 但是現(xiàn)在，如果投資者根據(jù)當(dāng)前的股票實(shí)際價(jià)格買(mǎi)入的話，預(yù)期可以獲得的收益率只有15%，所以當(dāng)前股票價(jià)格被高估了。