（1）A股票的β系數(shù)為1.5，大于1，說明A股票的投資風(fēng)險大于市場投資組合；B股票的β系數(shù)為1.0，等于1，說明B股票的投資風(fēng)險與市場投資組合相當(dāng)；C股票的β系數(shù)為0.5，小于1，說明C股票的投資風(fēng)險小于市場投資組合。 
（2）根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，A股票的必要收益率=無風(fēng)險利率+β系數(shù)*（市場收益率-無風(fēng)險利率）=8%+1.5*（12%-8%）=14.0%。 
（3）甲種投資組合的β系數(shù)=50%*1.5+30%*1.0+20%*0.5=1.2；風(fēng)險收益率=無風(fēng)險利率+β系數(shù)*（市場收益率-無風(fēng)險利率）=8%+1.2*（12%-8%）=11.2%。 
（4）乙種投資組合的β系數(shù)=3.4%/（12%-8%）=0.8；風(fēng)險收益率=3.4%。 
拓展知識：β系數(shù)是衡量一只股票或投資組合價格變動與市場投資組合價格變動之比的量化指標(biāo)，它可以反映投資組合的風(fēng)險程度。