投資組合的風險和報酬的概述

答： 投資組合的風險和報酬是投資研究中的一個重要概念，也是金融市場中最重要的考慮因素。它包括兩個主要方面：風險度和報酬水平。風險度是指投資者在給定投資組合中以某種形式（如收入或價值）的結果可能下降的可能性，而報酬水平是指投資者可以從給定投資組合中獲得的最大回報。 投資組合的風險和報酬的一般表達式是：投資者希望最大化投資組合的報酬，同時最小化風險。這種表達式體現了投資者決策的基本特征，即在考慮不同風險和收益水平時，投資者應盡可能地保證收益并降低風險。 例如：投資者可以考慮將投資集中投資于較低風險的債券類資產，同時采取補償性投資，如選擇一些潛在高收益率的股票作為投資組合的一部分。如此，就能在最小的風險水平上實現最大的收益。投資組合的風險和報酬之間的平衡可以通過“風險調節”技術來實現，這是一種金融技術，它通過分配不同的資產配置和投資策略，以降低投資組合的整體風險，同時幫助投資者獲得最高的投資收益率。

某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并分別設計了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數分別為1.5，1和0.5，他們在甲種投資組合下的投資比重為50%，30%和20%，乙種投資組合的風險報酬率為3.6%。同期市場上所有股票平均報酬為10%，無風險報酬率為6%。（1）根據ABC三種股票的β系數，分別評價這三種股票相對市場投資組合而言的投資風險大小。(2）計算甲種投資組合的β系數和風險報酬率（3）計算乙種投資組合的β系數和風險報酬率

答： 1）A股票的β系數為1.5，B股票的β系數為1.0，C股票的β系數為0.5，所以A股票相對于市場投資組合的投資風險大于B股票，B股票相對于市場投資組合的投資風險大于C股票。 （2）甲種投資組合的β系數＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15 　　 甲種投資組合的風險報酬率＝1.15×（10％－6％）＝4.6％ （3）乙種投資組合的β系數＝3.6％/（10％－6％）＝0.9 　　 乙種投資組合的風險報酬率＝3.6%

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并分別設計了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數分別為1.5，1和0.5，他們在甲種投資組合下的投資比重為50%，30%和20%，乙種投資組合的風險報酬率為3.6%。同期市場上所有股票平均報酬為10%，無風險報酬率為6%。（1）根據ABC三種股票的β系數，分別評價這三種股票相對市場投資組合而言的投資風險大小。(2）計算甲種投資組合的β系數和風險報酬率（3）計算乙種投資組合的β系數和風險報酬率

答： A股票相對市場投資組合而言的投資風險大，B股票與市場投資組合而言的投資風險一樣，C股票相對市場投資組合而言的投資風險小