來來老師 解答

2021-12-03 21:56

主要的原因是“經營營運資本增加”影響現金流量，但是在營業現金毛流量的計算公式中并沒有體現出“經營營運資本增加”對現金流量的影響，具體說明如下：
（1）經營營運資本增加
＝存貨增加＋經營性應收項目增加－經營性應付項目增加
＝經營性應收項目增加＋（存貨增加－經營性應付項目增加）
（2）先以“經營性應收項目增加”來說明，“經營性應收項目增加”導致經營收入增加，導致稅后經營利潤增加，但是，由于并沒有收到現金，因此，計算營業現金凈流量時，應該在營業現金毛流量的基礎上減掉“經營性應收項目增加”
（3）再來看（存貨增加－經營性應付項目增加），（存貨增加－經營性應付項目增加）表示的是本期增加的存貨中用現金購買的部分，但是，增加的存貨并沒有銷售出去，所以，增加的存貨不可能體現在稅后經營利潤中，由于增加的存貨導致現金流出增加了，增加的數額等于（存貨增加－經營性應付項目增加），所以，計算營業現金凈流量時，應該在營業現金毛流量的基礎上減掉（存貨增加－經營性應付項目增加）
（4）綜上所述，計算實體現金流量時，要在營業現金毛流量的基礎上減掉“經營營運資本增加”
http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c71d79e0102yi5t.html

來來老師 解答

2021-12-03 21:57

或者是倒著看這個公式
稅后經營利潤－凈經營資產增加
＝稅后經營利潤－（經營營運資本增加＋凈經營長期資產增加）
＝稅后經營利潤＋折舊與攤銷－（經營營運資本增加＋凈經營長期資產增加＋折舊與攤銷）
＝營業現金毛流量－經營營運資本增加－資本支出
通俗說就是資產增加是資金流出
那么就是營業現金毛流量－經營營運資本增加－資本支出
然后經過轉化拆分得到稅后經營利潤－凈經營資產增加