老師，為什么無風險利率與看漲期權價值同向變動？

答： 同學，您好。因為無風險利率相當于是一個折現率，跟執行價格X相關。無風險利率越大，X執行價格越小， 對于看漲期權來說 S-X ,X越小，s-x 越大。所以是同向變動關系。

銀行利率上升會導致股市下跌，那為什么無風險利率越高，看漲期權價值越高呢

答： 1）假設股票價值不變，高利率會導致執行價格的現值降低，從而增加看漲期權的價值（價值=股價-執行價格）。 2）投資股票需要占用投資人一定的資金，投資于同樣數量的該股票看漲期權需要較少的資金。在高利率的情況下，購買股票持有至到期的成本越大，購買期權的吸引力就越大。 因此，無風險利率越高，看漲期權價值越大，看跌期權反之亦然。

我是一名會計,想問一下考個網絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發展，是要不斷考證的

2、某證券6個月期遠期合約交割價980元，現價為970元。6個月期無風險利率4.2%。(1)是否可以做一- 個遠期與現貨的無套利組合?如何構建? (2) 對合同買入方來說，單位證券遠期合約的價值是多少? (2) 如果該證券的紅利率為3%。是否有套利機會?套利組合又該如何構建?

答： 市場價格為980，執行價格為1000，遠期合約價值為20， 1000-980/（1+10%）