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倫敦3個月短期年利率為12%，香港3個月短期年利率為8%，香港外匯市場即期匯率為1英鎊=13.1160-13.1260港幣，遠期英鎊貼水126-120，若以100萬港幣套利，結果如何？
含蓄的星月
于2020-06-17 19:57 發布 ??1872次瀏覽
- 送心意
樸老師
職稱： 會計師
2020-06-18 07:48
你好，這個不是會計問題，參考一下這個問題自己做吧：
倫敦三個月短期存款利率10%，香港三個月短期存款利率6%，香港外匯市場
GBP1=HKD13.1160-13.1360，遠期貼水126-120，若以1000萬港幣
（1）三月后現匯匯率不變套利，結果如何？
答：外匯市場3個月遠期匯率為：
BID價=13.1160-0.0126=13.1034
ASK價=13.1360-0.0120=13.1240
如果根據利率平價，按即期BID價計算，三個月的理論遠期匯率為：
1英鎊存3個月后本息=1*（1+10%/4）=1.025英鎊
13.1160港幣存3個月后本息=13.1160*（1+6%/4）=13.31274
3個月英鎊/港幣遠期匯率=13.31274/1.025=12.9880，低于市場匯率。
因此，市場的3個月遠期英鎊可能高估，因采用即期將港幣兌換成英鎊做英鎊存款，同時做一筆遠期賣出英鎊的交易。
1000萬港幣，即期兌換成1000/13.1360=76.126675萬英鎊。
英鎊做3個月存款，可得本息=76.126675*（1+10%/4）=78.029842英鎊
同時做一個3個月賣出英鎊的遠期交易，交割可得港幣=78.029842*13.1034=1022.456227萬港幣。
如果客戶直接存港幣，3個月后本息=1000*（1+6%/4）=1015萬港幣
套利盈利=1022.456227-1015=74562.27港幣
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你好，這個不是會計問題，參考一下這個問題自己做吧：
倫敦三個月短期存款利率10%，香港三個月短期存款利率6%，香港外匯市場
GBP1=HKD13.1160-13.1360，遠期貼水126-120，若以1000萬港幣
（1）三月后現匯匯率不變套利，結果如何？
答：外匯市場3個月遠期匯率為：
BID價=13.1160-0.0126=13.1034
ASK價=13.1360-0.0120=13.1240
如果根據利率平價，按即期BID價計算，三個月的理論遠期匯率為：
1英鎊存3個月后本息=1*（1%2B10%/4）=1.025英鎊
13.1160港幣存3個月后本息=13.1160*（1%2B6%/4）=13.31274
3個月英鎊/港幣遠期匯率=13.31274/1.025=12.9880，低于市場匯率。
因此，市場的3個月遠期英鎊可能高估，因采用即期將港幣兌換成英鎊做英鎊存款，同時做一筆遠期賣出英鎊的交易。
1000萬港幣，即期兌換成1000/13.1360=76.126675萬英鎊。
英鎊做3個月存款，可得本息=76.126675*（1%2B10%/4）=78.029842英鎊
同時做一個3個月賣出英鎊的遠期交易，交割可得港幣=78.029842*13.1034=1022.456227萬港幣。
如果客戶直接存港幣，3個月后本息=1000*（1%2B6%/4）=1015萬港幣
套利盈利=1022.456227-1015=74562.27港幣
2020-06-18 07:41:40
你好，這個不是會計問題，參考一下這個問題自己做吧：
倫敦三個月短期存款利率10%，香港三個月短期存款利率6%，香港外匯市場
GBP1=HKD13.1160-13.1360，遠期貼水126-120，若以1000萬港幣
（1）三月后現匯匯率不變套利，結果如何？
答：外匯市場3個月遠期匯率為：
BID價=13.1160-0.0126=13.1034
ASK價=13.1360-0.0120=13.1240
如果根據利率平價，按即期BID價計算，三個月的理論遠期匯率為：
1英鎊存3個月后本息=1*（1%2B10%/4）=1.025英鎊
13.1160港幣存3個月后本息=13.1160*（1%2B6%/4）=13.31274
3個月英鎊/港幣遠期匯率=13.31274/1.025=12.9880，低于市場匯率。
因此，市場的3個月遠期英鎊可能高估，因采用即期將港幣兌換成英鎊做英鎊存款，同時做一筆遠期賣出英鎊的交易。
1000萬港幣，即期兌換成1000/13.1360=76.126675萬英鎊。
英鎊做3個月存款，可得本息=76.126675*（1%2B10%/4）=78.029842英鎊
同時做一個3個月賣出英鎊的遠期交易，交割可得港幣=78.029842*13.1034=1022.456227萬港幣。
如果客戶直接存港幣，3個月后本息=1000*（1%2B6%/4）=1015萬港幣
套利盈利=1022.456227-1015=74562.27港幣
2020-06-18 07:48:25
你好，這個不是會計問題，參考一下這個問題自己做吧：
倫敦三個月短期存款利率10%，香港三個月短期存款利率6%，香港外匯市場
GBP1=HKD13.1160-13.1360，遠期貼水126-120，若以1000萬港幣
（1）三月后現匯匯率不變套利，結果如何？
答：外匯市場3個月遠期匯率為：
BID價=13.1160-0.0126=13.1034
ASK價=13.1360-0.0120=13.1240
如果根據利率平價，按即期BID價計算，三個月的理論遠期匯率為：
1英鎊存3個月后本息=1*（1%2B10%/4）=1.025英鎊
13.1160港幣存3個月后本息=13.1160*（1%2B6%/4）=13.31274
3個月英鎊/港幣遠期匯率=13.31274/1.025=12.9880，低于市場匯率。
因此，市場的3個月遠期英鎊可能高估，因采用即期將港幣兌換成英鎊做英鎊存款，同時做一筆遠期賣出英鎊的交易。
1000萬港幣，即期兌換成1000/13.1360=76.126675萬英鎊。
英鎊做3個月存款，可得本息=76.126675*（1%2B10%/4）=78.029842英鎊
同時做一個3個月賣出英鎊的遠期交易，交割可得港幣=78.029842*13.1034=1022.456227萬港幣。
如果客戶直接存港幣，3個月后本息=1000*（1%2B6%/4）=1015萬港幣
套利盈利=1022.456227-1015=74562.27港幣
2020-06-18 07:48:32
同學你好、可以參考一下這個問題哦、
倫敦三個月短期存款利率10%，香港三個月短期存款利率6%，香港外匯市場
GBP1=HKD13.1160-13.1360，遠期貼水126-120，若以1000萬港幣
（1）三月后現匯匯率不變套利，結果如何？
答：外匯市場3個月遠期匯率為：
BID價=13.1160-0.0126=13.1034
ASK價=13.1360-0.0120=13.1240
如果根據利率平價，按即期BID價計算，三個月的理論遠期匯率為：
1英鎊存3個月后本息=1*（1%2B10%/4）=1.025英鎊
13.1160港幣存3個月后本息=13.1160*（1%2B6%/4）=13.31274
3個月英鎊/港幣遠期匯率=13.31274/1.025=12.9880，低于市場匯率。
因此，市場的3個月遠期英鎊可能高估，因采用即期將港幣兌換成英鎊做英鎊存款，同時做一筆遠期賣出英鎊的交易。
1000萬港幣，即期兌換成1000/13.1360=76.126675萬英鎊。
英鎊做3個月存款，可得本息=76.126675*（1%2B10%/4）=78.029842英鎊
同時做一個3個月賣出英鎊的遠期交易，交割可得港幣=78.029842*13.1034=1022.456227萬港幣。
如果客戶直接存港幣，3個月后本息=1000*（1%2B6%/4）=1015萬港幣
套利盈利=1022.456227-1015=74562.27港幣
2022-10-30 12:35:14
您好！
（1）1000*（1%2B8%）^6
(2)1000*(1%2B4%)^12
(3)1000*(1%2B2%)^24
(4)復利現值=20000/（1%2B8%）^7
（5）復利現值=20000/（1%2B4%）^14
2022-11-09 14:54:13
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