你好，是做分錄，還是現金流量表計入哪個欄次的意思？

你好，不能稅前扣除的是調增

如何寫融資方案 一、公司介紹 1·公司簡介： 主要內容包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰略、主要產品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團隊。 2·公司現狀 在此將您公司的資本結構、凈資產、總資產、年報（上市公司）或者其他有助于投資者認識你的公司的有關參考資料附上。如果是私營公司還應將前幾年經過審計的財務報告以附件形式提供。如果經過審計請注明審計會計師事務所，如果未經審計也請注明。 3·股東實力：股東的背景也會對投資者產生重要的影響。如果股東中有大的企業，或者公司本身就屬于大型集團，那么對融資會產生很多好處。如果大股東能提供某種擔保則更好。 4·歷史業績：對于開發企業而言，以前做過什么項目，經營業績如何，都是要特別說明的地方，如果一個企業的開發經驗豐富，那么對于其執行能力就會得到承認。 5·資信程度：把銀行提供的資信證明，工商、稅務等部門評定的各種獎勵，或者其他取得的榮譽，都可以寫進去，而且要把相關資料作為附件列入。最好有證明的人員。 6·董事會決議：對于需要融資的項目，必須經過公司決策層的同意。這樣才更加強了融資的可信程度，而不是戲言。 二、項目分析： 1·項目的基本情況 2·項目來歷 3·證件狀況文件 4·資金投入 5·市場定位 三、管理團隊 1·人員構成：公司主要團隊的組成人員的名單，工作的經歷和特點。如果一個團隊有足夠多經驗豐富的人員，則會對投資的安全有很大的保障。 2·組織結構：企業內部的部門設置、內部的人員關系、公司文化等都可以進行說明。 3·管理規范性：管理制度，管理結構等的評價。可以由專門的管理顧問公司來評價和說明。 4·重大事項：對于企業產生重要影響的需要說明的事項。 五、 財務計劃 一個好的財務計劃，對于評估項目所需資金非常關鍵，如果財務計劃準備的不好，會給投資者以企業管理者缺乏經驗的印象，降低對企業的評價。本部分一般包括對投資計劃的財務假設，以及對未來現金流量表、資產負債表、損益表的預測。資金的來源和運用等內容。 其中，對于企業自有資金比例和流動性要求較高。 六、融資方案的設計 1·股權和債權方式：股權和債權方式是兩種最主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時間段的組合。這也就是融資方案設計的困難所在。這部分是解決問題的關鍵，是否能夠取得資金，關鍵在于是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關系。 2·融資期限和價格：融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。 3·風險分析：任何投資都存在風險，所以應該說明項目存在的主要風險是什么，如何克服這些風險。 4·退出機制：絕大多數的投資都不是為了自用，而是是為了獲利，因此都涉及到退出機制問題，所以，需要在此說明投資者可能的退出時間和退出方式。 5·抵押和保證：在涉及到投資安全的時候，投資者最關心的是如何保障投資的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信譽卓著的公司的保證。 6·針對對本行業不熟悉的客戶，需要提供操作的細節，即如何保證投資項目是可行的。 七、摘要 長篇大論的融資報告是提供給有融資意向的客戶來認真讀的，而對于在接觸客戶的初期階段，僅需要提供報告摘要就可以了。報告摘要是對融資報告的高度濃縮，因此，言簡意賅就非常重要。 總綱： 經營好一個企業，必須解決三個問題：業務發展戰略、企業管理戰略、資本戰略。而融資戰略中很重要的一個環節就是寫融資報告。撰寫融資報告過程中，實際上是對公司和項目的一次徹底的反思。 用圖表說明，照片說明，表達清晰流暢，簡明扼要，不可晦澀難懂，關注市場用事實說話。

舉個例子，某投資者應該投資100萬，實際只到了80萬，現在企業向銀行借了120萬，那么，向銀行借的120萬中相當于沒投資到位的20萬產生的利息不能稅前扣除，原因是，防止股東杠桿操作，空手套白狼。

1）股票要求的收益率R=8%%2B1.45*（13%-8%) 2) 股價=2*1.1/(R-0.1)