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送心意

小黎老師

職稱中級會計師

2019-03-11 08:58

 兩種證券報酬率完全負相關(一個變量的增加值永遠等于另一個變量的減少值),即相關系數=-1時,存在一種組合能夠使一種證券報酬率的變動被另一種證券報酬率的反向變動完全抵消,組合風險=0,或者說風險被投資組合完全分散。
兩種證券報酬率完全正相關(一個變量的增加值永遠等于另一個變量的增加值),即相關系數=+1時,不產生任何風險抵消效應,組合風險不變(等于組合內各資產標準差的加權平均),或者說投資組合不產生風險分散效應。
  完全負相關與完全正相關是證券報酬率相關性的兩個極端,由此推出:
  0≤組合風險≤不變
  從理論上說,在收益率不變的前提下,構建投資組合的最差結果是風險不變(完全正相關),最好結果是風險為0(完全負相關)——理性投資者一定會選擇投資組合。
  現實中,不存在報酬率完全正相關或完全負相關的證券,即:
  0<組合風險<不變
  現實中,構建組合一定能夠分散風險(非系統風險、可分散風險、特殊風險),但不能夠完全消除風險(系統風險、不可分散風險、市場風險)。組合內證券種類越多,風險分散效應越強。
所以當投資組合之間的關系不是負相關的時候不會減低風險有可能會增加風險

Ai娜娜 追問

2019-03-12 16:01

所以正確答案應該選b,對吧?老師

小黎老師 解答

2019-03-12 16:02

您好,答案應該選A 呢,因為組合不能降低風險,還可能增加風險

Ai娜娜 追問

2019-03-12 16:12

題目中問的是投資組合的風險,投資組合的標準差減少了,投資組合的風險,不是應該減少嗎?

小黎老師 解答

2019-03-12 16:17

您好,標準差減少,離散程度小,代表風險增加

Ai娜娜 追問

2019-03-12 16:20

標準差什么意思

小黎老師 解答

2019-03-12 16:28

是各數據偏離平均數的距離的平均數,它是離均差平方和平均后的方根,用σ表示。標準差是方差的算術平方根。標準差能反映一個數據集的離散程度

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 兩種證券報酬率完全負相關(一個變量的增加值永遠等于另一個變量的減少值),即相關系數=-1時,存在一種組合能夠使一種證券報酬率的變動被另一種證券報酬率的反向變動完全抵消,組合風險=0,或者說風險被投資組合完全分散。 兩種證券報酬率完全正相關(一個變量的增加值永遠等于另一個變量的增加值),即相關系數=+1時,不產生任何風險抵消效應,組合風險不變(等于組合內各資產標準差的加權平均),或者說投資組合不產生風險分散效應。   完全負相關與完全正相關是證券報酬率相關性的兩個極端,由此推出:   0≤組合風險≤不變   從理論上說,在收益率不變的前提下,構建投資組合的最差結果是風險不變(完全正相關),最好結果是風險為0(完全負相關)——理性投資者一定會選擇投資組合。   現實中,不存在報酬率完全正相關或完全負相關的證券,即:   0<組合風險<不變   現實中,構建組合一定能夠分散風險(非系統風險、可分散風險、特殊風險),但不能夠完全消除風險(系統風險、不可分散風險、市場風險)。組合內證券種類越多,風險分散效應越強。 所以當投資組合之間的關系不是負相關的時候不會減低風險有可能會增加風險
2019-03-11 08:58:03
您好 是問的單獨購買設備這個業務對會計等式的影響 借:固定資產 貸:銀行存款
2019-01-23 13:13:42
你好,這里問的是不屬于。
2022-04-17 10:30:41
因為發生了訴訟時效中止事由,從消除日起再算六個月
2019-07-26 14:56:15
你好! 你做的是對的,題目答案出錯了(說反了)
2019-09-28 13:50:44
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