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鄒老師
職稱: 注冊稅務師+中級會計師
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請問你想問的問題具體是?
2015-11-21 13:01:46

同學你好~
平價發行的債券,債券期限的長短對債券價值沒有影響。
到期時間對平息債券的價值的影響
付息期無限小(不考慮付息期間變化)
溢價:隨著到期時間的縮短,債券價值逐漸下降;
平價:隨著到期時間的縮短,債券價值不變(水平直線);
折價:隨著到期時間的縮短,債券價值逐漸上升;
即:最終都向面值靠近。
2022-08-13 21:11:02

Macaulay久期是衡量一種債券的長期價值的重要參數,也就是把債券的不同期的收益率移動到同一時間點進行整合,來計算債券的預期收益率。計算公式為:Macaulay久期=Σ(票面金額×比例×時間)÷[票面金額+預期收益],在本題中,Macaulay久期=5×1000÷(1000+0.08×1000)=4.44。
當到期收益率上升或下降5基點時,債券價格分別為918元和922元,即有效久期分別為3.91和4.49。拓展知識:Macaulay久期和收益率呈反比關系,當收益率提高時,Macaulay久期會降低,當收益率降低時,Macaulay久期會提高。
2023-03-20 17:19:48

目前的債券價格V=100*(P/A,8%,3)+1000*(P/F,8%,3)
下一次付息后的價格=目100*(P/A,8%,2)+1000*(P/F,8%,2)
2022-04-16 07:50:13

假設債券的面值為 F(面值),年息票率為 c(年息票率),到期收益率為 y(到期收益率),債券的剩余期限為 t 年。
1.我們使用現值公式來計算債券的價格,該公式為:Price = C/(1 %2B y)^t %2B F/(1 %2B y)^t其中,C 是半年支付一次的利息。
2.債券的凸性是一個衡量債券價格對收益率變化敏感性的指標。我們使用以下公式計算凸性:凸性 = ((Price_new - Price_old) / Price_old) / (y_new - y_old)
3.該債券的有效期限是3年,由于題目沒有提到修正有效期限,我們假設為0。
4.當市場利率上升0.01%時,債券價格將下降約0.23元;當利率下降0.01%時,價格將上升約0元。
5.該債券的凸性為:-2.78。
6.當R上升了2%(從8%到10%)時,債券價格會下降約-0.17元。
2023-10-23 11:09:58
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